TAE : Tasa Anual Equivalente.

Hasta ahora hemos hablado del TAE en los depósitos. Sin embargo la cosa cambia cuando hablamos de TAE en un préstamo o una hipoteca.

En el caso de los préstamos o hipotecas, si aplicamos lo aprendido en el artículo anterior, nos interesa que el TAE sea lo más bajo posible, ya que eso implicará que pagaremos menos dinero al banco cada mes por el dinero que nos ha prestado.

Pero desgraciadamente, la cosa es muy diferente cuando tú les dejas dinero a los bancos, a cuando te lo tienen que dejar ellos a ti, ya que los intereses que te pagan por un depósito a plazo fijo son mucho menores que los intereses que te cobran por dejarte ellos la misma cantidad a ti.

Es decir, si tú decides contratar un depósito de 3000€ a plazo fijo durante 3 años, el banco te lo pagará por ejemplo al 2% TAE. Sin embargo, si tú les pides esa misma cantidad a devolver en el mismo periodo de tiempo, te cobrarán un interés mucho más alto, por ejemplo el 7%.

La cuota a pagar mensualmente por el dinero que te prestan, no se calcula con una simple división, sino que utiliza una fórmula bastante más complicada (llamada sistema de amortización francés). Realmente con esta fórmula que aplican los bancos pagamos menos intereses de lo que en un principio podemos calcular nosotros.

Veamos esto que acabo de comentar en un ejemplo: supongamos que tú le pides dinero al banco, y contratas por ejemplo un préstamo de 3000€ a devolver en 3 años, con un 4% de interés nominal anual. Supongamos que decides devolver cada año 1000€:

Año    Capital        Interes (%)   Intereses anuales 	Cantidad anual        Cuota 
      pendiente (€)                    a pagar (€)        a pagar (€)       mensual (€)
1	3000	          4	          120	             1120	       93,33
2	2000	          4	          80	             1080	       90,00
3	1000	          4	          40	             1040	       86,67

Capital final devuelto 3.240,00
Beneficio del banco 240,00

Como ves, el banco se llevaría 240€ de beneficios (de intereses por el préstamo).

"Afortunadamente", el método que utilizan los bancos para calcular la cuota mensual de un préstamo o una hipoteca, se basa en aplicar mensualmente los intereses sobre el capital restante. Es decir, los intereses que vas pagando cada vez son menores, ya que cada vez debes menos dinero. Y por otro lado, el banco te calcula una cuota fija a pagar cada mes, de modo que parte de esa cuota son los intereses y el resto es amortización (es decir, se descuenta de la cantidad que debes). En el caso del crédito anterior, un banco nos cobraría una cuota fija de 88,57€ (realmente son 35 cuotas de 88,57€ y una cuota final de 88,64€).

Si hacemos un cálculo rápido, vemos que al final de los 3 años hemos devuelto al banco 36 cuotas x 88,57€ = 3188,52€. Es decir, hemos pagado de intereses 188,52€. Bastante menos que con nuestros cálculos iniciales. Naturalmente, no es que nos haya salido gratis el préstamo, pero tampoco se han llevado los 240€ que les correspondería aplicando un 4% de interés nominal anual.

Hay muchas páginas en internet donde puedes calcular las cuotas de un préstamo o una hipoteca y ver la tabla de amortizaciones, es decir, que parte de la cuota corresponde a intereses y que parte se destina a amortizar capital (a devolver realmente la cantidad pedida). A mi me gusta bastante la calculadora que ofrece el propio Banco de España, que nos permite ver la tabla de amortizaciones:

Tabla de Amortización

Mes	Interés	Cuota	       Amortizado	Intereses	Capital Pendiente
0	 	 	        0,00 €	 	                3.000,00 €
1	4,00%	88,57 € 	78,57 €	        10,00 € 	2.921,43 €
2	4,00%	88,57 € 	78,83 €	        9,74 €  	2.842,60 €
3	4,00%	88,57 € 	79,09 €	        9,48 €  	2.763,51 €
4	4,00%	88,57 € 	79,36 €	        9,21 €  	2.684,15 €
5	4,00%	88,57 € 	79,62 €	        8,95 €  	2.604,53 €
6	4,00%	88,57 € 	79,89 €	        8,68 €  	2.524,64 €
7	4,00%	88,57 € 	80,15 €	        8,42 €  	2.444,49 €
8	4,00%	88,57 € 	80,42 €	        8,15 €  	2.364,07 €
9	4,00%	88,57 € 	80,69 €	        7,88 €  	2.283,38 €
10	4,00%	88,57 € 	80,96 €	        7,61 €  	2.202,42 €
11	4,00%	88,57 € 	81,23 €	        7,34 €  	2.121,19 €
12	4,00%	88,57 € 	81,50 €	        7,07 €  	2.039,69 €
13	4,00%	88,57 € 	81,77 €	        6,80 €  	1.957,92 €
14	4,00%	88,57 € 	82,04 €	        6,53 €  	1.875,88 €
15	4,00%	88,57 € 	82,32 €	        6,25 €  	1.793,56 €
16	4,00%	88,57 € 	82,59 €	        5,98 €  	1.710,97 €
17	4,00%	88,57 € 	82,87 €	        5,70 €  	1.628,10 €
18	4,00%	88,57 € 	83,14 €	        5,43 €  	1.544,96 €
19	4,00%	88,57 € 	83,42 €	        5,15 €  	1.461,54 €
20	4,00%	88,57 € 	83,70 €	        4,87 €  	1.377,84 €
21	4,00%	88,57 € 	83,98 €	        4,59 €  	1.293,86 €
22	4,00%	88,57 € 	84,26 €	        4,31 €  	1.209,60 €
23	4,00%	88,57 € 	84,54 €	        4,03 €  	1.125,06 €
24	4,00%	88,57 € 	84,82 €	        3,75 €  	1.040,24 €
25	4,00%	88,57 € 	85,10 €	        3,47 €  	955,14 €
26	4,00%	88,57 € 	85,39 €	        3,18 €   	869,75 €
27	4,00%	88,57 € 	85,67 €	        2,90 €  	784,08 €
28	4,00%	88,57 € 	85,96 €	        2,61 €  	698,12 €
29	4,00%	88,57 € 	86,24 €	        2,33 €  	611,88 €
30	4,00%	88,57 € 	86,53 € 	2,04 €  	525,35 €
31	4,00%	88,57 € 	86,82 € 	1,75 €  	438,53 €
32	4,00%	88,57 € 	87,11 € 	1,46 €  	351,42 €
33	4,00%	88,57 € 	87,40 € 	1,17 €  	264,02 €
34	4,00%	88,57 € 	87,69 € 	0,88 €  	176,33 €
35	4,00%	88,57 € 	87,98 € 	0,59 €  	88,35 €
36	4,00%	88,64 € 	88,35 € 	0,29 €  	0,00 €

Como vemos, el primer mes se aplica el 4% sobre los 3000€ que debemos. Es decir, serían 120€ al año de intereses, que divididos entre 12 meses, resultan los 10€ que pagamos de intereses ese primer mes. El resto de la cuota es amortización y se descuenta por tanto de la cantidad que debemos.

El segundo mes, se aplica ese 4% sobre la cantidad adeudada, de modo que ya salen menos de 10€, y así sucesivamente.

En el caso de una hipoteca, al principio se paga mucho más de intereses que de amortización, pero es algo inevitable según este método de pago.

En los préstamos, el TAE incorpora no sólo el tipo de interés nominal y el plazo de tiempo escogido para devolverlo, sino que también incluye las comisiones que nos cobran. Ya sabes que los bancos cobran casi por respirar cuando les debes dinero, así que puede que te apliquen alguna (o todas) de las siguientes comisiones:

- Apertura: prácticamente casi todos los bancos te cobran una comisión (un porcentaje de la cantidad prestada) al concederte el préstamo.
- Amortización: si amortizas parte del crédito (amortización anticipada), es decir, si logras ahorrar un dinerito y decides entregarlo para disminuir la cantidad que te han prestado (y así disminuir la cuota que pagas cada mes), es posible que también te cobren por ello. ¡Tócate los cojones!
- Cancelación anticipada: si decides por ejemplo cambiar tu hipoteca de banco, es muy probable que te cobren por ello. O si por ejemplo te toca la lotería y decides quitarte el crédito de encima, te cobrarán una comisión, porque les has jodido los beneficios que habían calculado sacar contigo sangrándote todos los meses durante años.


Respecto al tema de las amortizaciones y de las comisiones anticipadas, es conveniente leer bien la letra pequeña del contrato, ya que puede que os digan que podéis amortizar hasta un determinado porcentaje del crédito sin que os cobren comisión, pero si amortizáis más de ese porcentaje ya os la cobran.
En otros casos, por ejemplo si no os cobran por amortizar parte del crédito pero sí por cancelarlo, y deseáis quitároslo de encima porque os ha tocado la lotería, igual os interesa dejar una cantidad ridícula y así no pagáis la comisión de cancelación. Esto lo permiten algunos bancos.

Como os comentaba, el TAE en un préstamo incluye el tipo de interés nominal, el plazo y las comisiones. Pero no incluye otros gastos que, por ejemplo en el caso de las hipotecas, son obligatorios y no os salva ni Dios de pagarlos:

- Gastos de tasación
- Gastos de notaría
- Gastos del registro
- Gastos de la gestoría
- Impuesto de Actos Jurídicos Documentados
- Impuesto de Trasmisiones Patrimoniales (si es una vivienda de segunda mano)
- Seguro contra incendios obligatorio de la vivienda

Todos estos gastos pueden daros un vuelco al corazón dependiendo del tipo de vivienda que os vayáis a comprar (nueva o de segunda mano). Pero el Banco de España sólo obliga a incluir en el TAE los gastos que el consumidor paga al banco, y por tanto no están incluidos estos gastos que os he comentado. Es por esto que el TAE en una hipoteca no es un indicador totalmente fiable de la cantidad final que vas a pagar cuando deseas adquirir una vivienda. Como esos gastos no son del banco, a ellos se la suda.

Además, cuando comparamos préstamos personales con el TAE, tenemos que andarnos con mucho cuidado, porque no podemos utilizar el TAE para comparar préstamos que tienen diferentes plazos, o si uno tiene un tipo de interés fijo y el otro un tipo de interés variable (por ejemplo, no podemos comparar un préstamo personal con una hipoteca).

Si queréis calcular el TAE de un préstamo, yo os recomiendo utilizar la calculadora del Banco de España.

¡Espero que toda esta chapa le haya sido a alguien de utilidad! No evitará pagar menos dinero a los bancos, pero espero que haya servido para saber porqué pagamos una determinada cantidad y no llevarnos sobresaltos.

TAE : Tasa Anual Equivalente

Todos hemos visto miles de veces en los anuncios de televisión de los bancos, o en la publicidad que te envían a casa, la famosa palabrita TAE. A todos nos suena, pero a muchos nos la meten doblada una y otra vez porque no tenemos ni idea de que coño es el TAE. La razón de que no tengamos ni idea, se debe en parte a que los bancos no son claros con la información que nos muestran en la famosa “letra pequeña” (la otra parte de la culpa, por supuesto, se debe a nuestra ignorancia sobre economía).

El problema no es que la letra sea tan pequeña que nos cueste leerla, sino que está tan mal explicada que una persona de a pie, leyendo el panfleto del banco, no es capaz de saber a ciencia cierta cuanto dinero le darán por meter sus ahorros a plazo fijo.

El Banco de España, desde el año 1990, obliga a los bancos y cajas de ahorro a incluir el TAE en todos los productos que ofertan a los consumidores, según se publica en la norma 8/1990 sobre “Transparencia de las operaciones y protección de la clientela”. Pero el Banco de España no se ha dado cuenta de que da igual que les obliguen a incluir unas siglas, ya que seguimos sin entender todo lo que pone en esa letra pequeña. Porque siglas hay miles, pero lo que le importa a la gente es una cosa: “¿cuanto me van a dar si meto 1000€ a plazo fijo durante un año?, ¡pero sin hostiadas raras de esas que se gastan los bancos!”.

Pues realmente la respuesta a esa pregunta es el TAE. Técnicamente no nos están engañando (porque los bancos y cajas de ahorro siempre ponen el TAE en su publicidad) pero la gente no sabe muchas veces como calcular su rentabilidad. Así, que para intentar aclarar esta duda he decidido publicar el siguiente artículo.

Supongamos que tienes 6000€ en la cuenta corriente y quieres meterlos a plazo fijo (es decir, en un depósito). Pues bien, lo normal es ir primero a tu banco o caja habitual a ver “a cuanto te los pagan”. Vamos a suponer que en tu Caja de Ahorros de toda la vida te dicen que te los pagan al 3,15%.

Pero como siempre te ha gustado mirar por las perras, decides ir al Banco de la esquina a ver a cuanto te los pagan ahí, y resulta que te dicen que te los pagan al 9% TAE el primer mes y después al 3% nominal trimestral. Dirás:

- “¡¡Mierda, me han jodido!!. No tengo ni puta idea de cuanto me darán al final en el Banco. ¿Qué coño es nominal trimestral?.”

Bueno, si miramos la letra pequeña de la oferta de la Caja de Ahorros, vemos que pone: 3,15% nominal anual. Esto quiere decir que te dan un 3,15% de interés y te pagan esos intereses al finalizar el año (por eso pone “anual”).

Con esto puedes calcular que al finalizar el año tendrás en la cuenta del banco 6189€, ya que ese 3,15% da 189€ de intereses.

Si en lugar de ser anual el pago de los intereses, te dicen que es trimestral, pues mejor. Y si fuese mensual pues todavía mejor, porque más rentabilidad que le sacas a tus ahorros. ¿Por qué?. Pues porque vas reinvirtiendo tus beneficios. Vamos a verlo en detalle para que lo entiendas:

Si el interés nominal es del 3,15% pero te pagan los intereses mensualmente, realmente cada mes el banco te da el 0,2625% (3,15% / 12 meses) del dinero que tengas en la cuenta de plazo fijo. En la siguiente tabla te muestro la evolución de tu cuenta:

MES	SALDO (€)	INTERES (%)	BENEFICIO (€)
1	6000,00	        0,2625	        15,75
2	6015,75	        0,2625	        15,79
3	6031,54	        0,2625	        15,83
4	6047,37	        0,2625	        15,87
5	6063,25	        0,2625	        15,92
6	6079,16	        0,2625	        15,96
7	6095,12	        0,2625	        16,00
8	6111,12	        0,2625	        16,04
9	6127,16	        0,2625	        16,08
10	6143,25	        0,2625	        16,13
11	6159,37	        0,2625	        16,17
12	6175,54	        0,2625	        16,21

Saldo final anual = 6191,75

Como puedes ver, al finalizar el año los intereses de un 3,15% nominal mensual son 191,75€, ligeramente superiores a los 189€ del interés del 3% nominal anual.

Para poder saber si es mejor el plazo fijo a un interés del 3,15% nominal anual de la Caja de Ahorros o el 3% nominal trimestral del banco de la esquina, se usa el TAE. El TAE indica el beneficio neto al final del año, de forma que si comparas los TAE de cada plazo fijo puedes saber cual te ofrece más rentabilidad (el que tenga el TAE más alto). Digamos que en TAE no hay trampa ni cartón. No hay que fijarse si el pago de los intereses es anual, semestral, trimestral o mensual. Además el TAE indica el beneficio final real que vas a obtener por tus ahorros.

Para calcular el TAE de las opciones anteriores se utiliza una fórmula:

TAE = (1 + r/n)ⁿ – 1

Donde r es el rédito, es decir, el interés nominal en tanto por uno. Y n es el número de veces que te pagan intereses al año.

En el ejemplo anterior, la primera opción de plazo fijo del 3,15% nominal mensual tendría un TAE:

i (interés nominal en tanto por ciento) = 3,15%
r (rédito o interés nominal en tanto por uno) = 3,15/100 = 0,0315
n (fracciones en las que el interés va a ser aplicado) = 1

TAE = (1 + 0,0315/1)¹ – 1 = 0,0315

El TAE se suele expresa en %, de modo que un depósito a plazo fijo con un interés del 3,15% nominal anual equivale a decir que ese depósito tiene un TAE del 3,15%. Como vemos, cuando el pago de los intereses es anual, el interés nominal y el TAE coinciden.

El otro plazo fijo, ofrecía una rentabilidad del 3% nominal trimestral. Vamos a calcular su TAE:

i (interés nominal en tanto por ciento) = 3%
r (rédito o interés nominal en tanto por uno) = 3/100 = 0,03
n (fracciones en las que el interés va a ser aplicado) = 4 (un año tiene 4 trimestres)

TAE = (1 + 0,03/4)⁴ – 1 = 0,0303 = 3,03%

Por lo tanto, vemos que es mucho más recomendable contratar el plazo fijo al 3,15% anual que al 3% trimestral. Incluso si hacéis los cálculos, sigue siendo mucho más recomendable un 3,15% anual que un 3% nominal mensual. Como he comentado al principio del artículo, el banco está obligado a darte el TAE, con lo cual no tienes que hacer ningún cálculo. Sólo tienes que buscar en la letra pequeña el valor del TAE y así podrás comparar las ofertas de ambos bancos.

De todas formas, si recordáis, el banco ofrecía un 9% TAE el primer mes y después ya pagaba los intereses al 3% nominal trimestral. Ese 9% TAE no es que el primer mes te paguen los 6000€ al 9%, sino que realmente (como el TAE se calcula a 12 meses) te pagarán al 9% / 12 = 0,75%.
Con lo cual, en el banco, obtendrás al finalizar el primer año los siguientes beneficios:

MES	SALDO (€)	INTERES (%)	BENEFICIO (€)
1	6000,00	        0,75	        45,00
2	6045,00	        0,25	        15,11
3	6060,11	        0,25	        15,15
4	6075,26	        0,25	        15,19
5	6090,45	        0,25	        15,23
6	6105,68	        0,25	        15,26
7	6120,94	        0,25	        15,30
8	6136,24	        0,25	        15,34
9	6151,58	        0,25	        15,38
10	6166,96	        0,25	        15,42
11	6182,38	        0,25	        15,46
12	6197,84	        0,25	        15,49

Saldo final anual = 6213,33


Con lo cual, obtendrás 213,33€ de beneficios (de intereses), mientras que, si recuerdas, en la Caja de Ahorros obteníamos 191,75€.

Por lo tanto, en este caso en concreto, nos interesa crear el depósito a plazo fijo el primer año en el banco y al siguiente (si las condiciones no varían), nos interesa cambiarlo a la Caja de Ahorros, ya que en el banco ya no nos darán el 9% TAE el primer mes y sólo nos ofrecen un 3% nominal trimestral, es decir, un 3,04 TAE. Mientras que en la Caja nos dan un 3,15% TAE.

Espero que os haya quedado claro para que sirve el TAE en el caso de depósitos. En el caso de préstamos o hipotecas la cosa es ligeramente diferente ya que hay que tener en cuenta otros factores (como las comisiones). Pero eso lo explicaré en otro artículo.